来源：雪球App，作者： 十万本金哥，（https://xueqiu.com/5495100222/319523995）

一、大盘

A股三大指数今日震荡整理，截止收盘，沪指跌0.14%，收报3206.92点；跌0.12%，收报9885.65点；跌0.09%，收报2014.19点。沪深两市成交额达到1.06万亿元，较上周五缩量逾2000亿，成交额创去年9月25日以来新低。

　行业板块涨少跌多，中药、化学制药、医药商业、小金属板块涨幅居前，商业百货、酿酒行业、光学光电子、、通信服务板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近2300只，近百股跌停。

医药医疗股集体爆发，抗流感方向领涨，、、、、等多股涨停。

点评：大盘今天上午有上攻企稳的意图，但是随后盘面走弱，成交量已经接近1万亿，可以说是缩量严重，指数去补下方缺口的概率较大。目前看消费在政策落地之前恐怕很难扛起大梁，反弹的话情绪还需要AI来引领，但现在筹码尚未出清，着急反弹的话不一定是好事。这周指数有反弹的预期，但这不是见底，反弹之后再杀一波才会见底，最稳妥的做法依然是等指数彻底见底之后再出手，才是胜率最高的时候。

二、护盘

央行出来发声，2025年我国的货币政策立场从“稳健”转向“适度宽松”。这意味着将通过降准降息等方式来支持经济发展。这与中央经济工作会议提出的“实施更加积极有为的宏观政策”相呼应，体现了政策层面的连续性和稳定性。

另外交易所召开外资机构座谈会，就近期A股市场形势听取意见建议。总体意思就是让大家放心，市场很稳很好，要一起参与中国资本市场的改革和发展。

点评：两个护盘发声足够及时，但是还是老问题，不能只发声而没有实打实的行动，现在市场需要的是行动，光喊口号短期恐难以逆转市场颓势。

三、AI

副董事长兼总裁布拉德·史密斯在一篇博客中表示，微软2025财年将在AI数据中心方面开支800亿美元，用于建设能够处理人工智能工作负载的数据中心，其中超过一半将用于美国本土（微软的2025财年将于2025年6月结束）。

根据此次表述，#其2025财年整体Capex增速或大超预期（根据24财年的比例且假设非AI相关的资本开始在25年保持不变，则25财年整体资本开支有望接近1100亿美元）。除微软外，海外云厂商如、等也均有不同程度上调新财年Capex。

点评：目前由于市场萎靡，之前较热的AI各个细分板块的股票也回调不少，但是我们应该看到随着各大巨头的下场，AI的基础设施建设会带动上游核心器件厂商的景气度持续，甚至进一步提高。这条线我认为是一个长线，一旦板块龙头股跌的足够便宜，就是很好的高赔率买点。从戏份看，比如铜电缆、电源等都会有不俗的表现，弹性较高。

四、流感

全国甲流的全线爆发：第52周北方流感样比例占比已达近年同期新高。且1月5日中国疾控中心最新数据显示，目前流行病毒阳性率仍在持续上升，99%以上为甲流。

点评：今天，流感产业链全线爆发。如果放在以前市场情绪好的时候，这种消息不会引起市场大的波动，但现在市场炒作“灵感”枯竭，总体判断属于短期炒作，持续性一般。另一方面，医药板块沉寂许久，之前市场大涨医药板块仍纹丝不动没有轮到，所以这个方向仍属于资金避险方向（可以看成低位轮动），市场太差导致资金纷纷涌入避险。

五、光伏储能

据券商中国1月4日消息，沙特能源部下属的沙特电力采购公司近日公布了沙特第一组电池储能系统（BESS）项目的合格投标人名单，项目总储能容量达8吉瓦时（GWh）。

据公布的名单，共有33家公司入围沙特储能电池项目预选，其中21家公司通过“管理标和技术标投标人”类别的资格预审，12家公司通过“管理”类别的资格预审

据券商中国，有9家中国公司入围，其中入围“管理标和技术标投标人”的7家公司分别为：中能建海外投资有限公司、中国电力工程顾问集团国际工程有限公司、中国南方电网国际（香港）公司、远景能源公司、晶科电力（中国香港）、华能集团孙公司尚华投资公司、国家电投黄河上游水电开发有限公司。

另外，还有两家中国公司入围“管理”标，分别是协鑫智慧能源（苏州）有限公司、中国电建。

据悉，沙特电力采购公司将符合投标资格的投标人分为两类：一类是具备管理和技术资格的公司，另一类是仅具备管理资格的公司。

沙特阿拉伯作为中东地区的能源强国，地理条件优越，平均日照时间高达8.9小时，随着经济发展、人口增长和工业化进程提速，沙特对能源的需求快速增长，预测到2030年，沙特的发电量需求总量将达到1210亿kWh。

为了摆脱对于单一能源的依赖，沙特于2016年提出了“2030愿景”，到2030年，该国50%的能源将来自新能源，光伏是重头戏。为此，沙特能源部将投资10000亿里亚尔（约合人民币19000亿元）来助力清洁能源。