【环球网财经报道 记者谭雅文】2024年年报发布，这家在业内被称作“零售之王”的股份行，在2024年净息差进一步收窄的压力下，零售业务表现如何？

根据财报数据，2024年招商银行实现营收3374.88亿元，同比下降0.48%，归属股东的净利润1483.9亿元，同比增长1.22%。在招商银行的营收构成中，净利息收入占比最高，不过2024年其净利息收入为入2112.77亿元，同比下降1.58%。在年报中，招商银行对利息收入下降解释称，主要是因为生息资产收益率下降。2024年招商银行净利息收益率为1.98%，较2023年下降0.17个百分点。

相较而言，招商银行的非利息净收入则同比增长了1.41%，为1262.11亿元。其中，投资收益同比增长34.74%，公允价值变动收益同比增长229.64%。这两项收益的变动，均来自于债券投资。招商银行表示，投资收益增长主要是债券投资收益增加，公允价值变动主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加。

从业务规模上来看，招商银行2024年存贷款业务仍保持稳定增长。截至2024年末，集团资产总额12.15万亿元，较上年末增长10.19%；贷款和垫款总额6.89万亿元，较上年末增长5.83% ；负债总额10.92万亿元，较上年末增长9.81%；客户存款总额9.10万亿元，较上年末增长11.54%。

客户存款突破9万亿元

首先来看存款端业务。以集团口径统计，招商银行客户存款突破9万亿的背后，其零售客户存款占比提升1.49%。具体来看，截至2024年12月末，招商银行零售客户存款余额为4.03万亿元，占比44.34%，较2023年12月末的3.49万亿增长15.5%.

招商银行在年报中称，2024年，在居民储蓄需求带动下，储蓄存款稳定增长。不过，受存款定期化趋势影响，招商银行零售客户活期存款日均余额占比例为48.32%，同比下降8.42%。

存款客户风险偏好下降，对定期产品需求高，给银行负债成本管理带来压力。招商银行在年报中称，低成本活期存款增长承压，存款定期化趋势延续，一定程度上削弱存款利率市场化下调的效果，负债成本率维持相对刚性。展望2025年，存款定期化趋势未见明显改善，负债成本管控压力仍存。

根据年报披露，招商银行2025年客户存款、贷款和垫款均计划新增7%－8%。其将继续加强对高成本存款的管控，加大对低成本存款的推动，确保全年活期存款占比和存款成本率保持合意水平。

值得注意的是，截至2024年12月末，招商银行零售客户2.10亿户（含借记卡和信用卡客户），较2023年末增长6.60%，其中，金葵花及以上客户（指在招商银行月日均总资产在50万元及以上的零售客户）523.57万户，较上年末增长12.82%。

零售贷款线上轻型获客

贷款业务方面。截至2024年12月末，以集团口径统计，招商银行贷款和垫款总额为6.89万亿元，较上年末增长5.83%。贷款和垫款利息收入仍然是招商银行利息收入的最大组成部分，2024年这部分收入为2605.73亿元，同比下降2.86%。

在贷款和垫款利息收入中，零售贷款利息收入占比最高。尽管2024年其零售贷款平均余额保持增长，不过零售贷款平均收益率下降至4.58%，较2023年的5.02%下降0.44个百分点。

从零售贷款规模来看，截至2024年末，招商银行零售贷款余额为3.58万亿元，较上年末增长6.06%，占贷款和垫款的比例为54.64%，较2023年末下降0.07个百分点。招商银行解释称，其在2024年把握市场形势变化，推动个人住房贷款与信用卡贷款规模平稳运行，同时保持对优质小微贷款和消费贷款的投放力度，推动零售贷款规模稳步增长。

2024年末，招商银行个人住房贷款余额为1.40万亿元，较2023年末的1.38万亿元增长1.96%。该项不良贷款率为0.48%，2023年末为0.37%。消费信贷类业务不良率有所下降，其中信用卡余额为9477.09亿元，不良贷款率为1.75%，2023年末两项数据分别为9357.77亿元和1.75%。

招商银行表示，2024年新增零售贷款（不含信用卡）客户数872.91万户，同比增长10.78%，客群增长以线上轻型获客为主。零售贷款（不含信用卡）不良生成额161.07亿元，同比增加69.44亿元；信用卡新生成不良贷款393.75亿元，同比增加6.65亿元。

关于个人住房贷款风险防控，招商银行在年报中称，2024年，其在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占公司个人住房贷款新发放总额的91.30%，同比上升1.05个百分点 ；在一、二线城市的个人住房贷款期末余额占本公司个人住房贷款期末余额的87.63%，较上年末上升0.59个百分点。

对于2025年零售贷款投放，招商银行在年报中称，将坚持零售贷款主体地位，紧跟房地产与居民消费市场变化，推动个人住房贷款和信用卡贷款加快恢复增长，同时结合风险形势变化，推动小微贷款与消费贷款稳步增长。

推进降本增效

近年来，推进降本增效是招商银行年报中的关键词之一。招商银行行长王良在年报中提到过“紧日子”。“顺应经济增长模式转变，积极应对银行业进入低利率、低利差时期，筑牢管理之盾，铸利创新之矛。以严格管理夯实高质量发展基础。加快打造规范、精细、赋能、系统、科学的管理体系，优化资产负债管理，全面落地资本新规 ；加强全成本管理，过‘紧日子’，扎实推动降本增效。”

具体体现在费用减少方面，2024年，其业务及管理费支出1076.16亿元，同比下降3.73%，其中，员工费用680.88亿元，同比下降3.21%，业务费用395.28亿元，同比下降4.61%。集团成本收入比31.89%，同比下降1.07个百分点。

在年报中，招商银行将“数字招行”表述变为全面推进“数智招商”建设。具体来看，2024年其信息科技投入133.50亿元，占营业收入的4.37%。2023年，招商银行信息科技投入为141.26亿元。